ドル・円オプション市場で変動率は低下した。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。



■変動率

・1カ月物7.96%⇒7.72%(08年10/24=31.044%)

・3カ月物8.25%⇒8.12%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物8.57%⇒8.46%(08年10/24=25.50%)

・1年物8.43%⇒8.37%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+1.74%⇒+1.56%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+2.29%⇒+2.18%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+2.96%⇒+2.64%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+2.99%⇒+2.90%(08年10/27=+10.71%)