ドル・円オプション市場で変動率は低下した。リスク警戒感の後退でオプション売りが優勢となり1週間ぶり低水準となった。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退しほぼ2カ月ぶり最小水準で推移した。



■変動率

・1カ月物7.78%⇒7.27%(08年10/24=31.044%)

・3カ月物8.21%⇒7.89%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物8.52%⇒8.33%(08年10/24=25.50%)

・1年物8.39%⇒8.27%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+1.36%⇒+1.14%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+2.02%⇒+1.92%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+2.50%⇒+2.39%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+2.75%⇒+2.67%(08年10/27=+10.71%)