キャシー・ウッド氏旗艦ファンドの模倣ＥＴＦ、本家大きく上回る成績

革新的企業の株価に連動する小規模の上場投資信託（ＥＴＦ）が、キャシー・ウッド氏率いるアーク・インベストメント・マネジメントの旗艦ファンドの成績を大きく上回っている。ウッド氏のファンドはウォール街で最も有名な投資商品の一つだ。

　　ブルームバーグ集計のデータによると、「ディレクション・ムーンショット・イノベーターズＥＴＦ」（ＭＯＯＮ）の年初来上昇率は33％。一方、「アーク・イノベーションＥＴＦ」（ＡＲＫＫ）の年初来上昇率は1.2％にとどまる。

　　ＡＲＫＫはウッド氏が業界を革新すると考えるハイテク株に大きく投資することで、ここ１年間に成績上位のＥＴＦとなった。これを受け、同様にイノベーションに投資するが、異なった戦略を採用する新ＥＴＦが少なくとも６本誕生した。

　　ここ数週間は利回り上昇に伴うバリュエーション懸念がハイテク株を直撃したため、ＡＲＫＫをはじめとするウッド氏のファンドは混乱に見舞われている。ＭＯＯＮなど一部の模倣ＥＴＦは、バイオテクノロジー銘柄にも大きく投資することで、この影響をおおむね回避した。

　　ウォーラックベス・キャピタルのＥＴＦ担当ディレクター、モヒット・バジャジ氏はＭＯＯＮについて、「バイオテク株のウエートが大きく、通常のハイテク銘柄やインターネット銘柄の比重はそれほど大きくない。これがＡＲＫＫのパフォーマンスがＭＯＯＮを下回っている理由だ」と分析した。

　　ＭＯＯＮはパッシブ戦略のファンドで、最も革新的な企業50銘柄で構成するＳ＆Ｐケンショー・ムーンショット指数に連動する。

原題：
ARKK Copycat Is Beating Cathie Wood’s Original by 10-Fold（抜粋）