NY為替：[通貨オプション]変動率はほぼ低下継続、リスクリバーサルは拡大へ

　ドル・円オプション市場で変動率はほぼ低下。1カ月物は横ばいだったが、そのほかは小幅ながら低下し、リスク警戒感を受けたオプション買いは引き続き後退した。



リスクリバーサルはほぼ拡大。1年物は横ばいだったが、そのほかは拡大し、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いの後退は止まり、買いが強まった。



■変動率

・1カ月物5.41％⇒5.41％（08年10/24＝31.044％）

・3カ月物5.81％⇒5.75％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物6.31％⇒6.28％（08年10/24＝25.50％)

・1年物7.08％⇒7.07％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）



■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋0.92％⇒＋1.00％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物＋1.45％⇒＋1.47％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物＋1.62％⇒＋1.69％（08年10/27=+10.71％）

・1年物＋1.92％⇒＋1.92％（08年10/27=+10.71％）