ドル・円オプション市場で変動率は1カ月物を除いてオプション買いが後退した。



リスクリバーサルで円コールスプレッドは縮小。円先安感に伴う円プット買いが再燃し、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いを上回った。



■変動率

・1カ月物5.27%⇒5.27%(08年10/24=31.044%)

・3カ月物5.60%⇒5.57% (08年10/24=31.044%)

・6カ月物5.95%⇒5.93%(08年10/24=25.50%)

・1年物6.32%⇒6.27%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+0.35%⇒+0.16%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+0.51%⇒+0.34%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.68%⇒+0.54%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.86%⇒+0.78%(08年10/27=+10.71%)