ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。ドル・円の上昇が一段落したため、オプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは短期物で円先安感に伴う円プット買いがさらに後退。中長期物はかわらずだった。



■変動率

・1カ月物6.55%⇒6.47% (08年10/24=31.044%)

・3カ月物6.51 %⇒6.47%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物6.61%⇒6.59%(08年10/24=25.50%)

・1年物6.77%⇒6.73%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物-0.12%⇒−0.05% (08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+0.03%⇒+0.05%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.21%⇒+0.21%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.39%⇒+0.39%(08年10/27=+10.71%)