ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退した。



■変動率

・1カ月物10.98%⇒10.72%(08年10/24=31.044%)

・3カ月物10.55%⇒10.27%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物10.14%⇒9.93%(08年10/24=25.50%)

・1年物9.60%⇒9.43%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+0.86%⇒+0.77%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+0.87%⇒+0.77%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.81%⇒+0.76%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.80%⇒+0.77%(08年10/27=+10.71%)