ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが再燃した。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速した。



■変動率

・1カ月物10.59％⇒11.34％（08年10/24＝31.044％）

・3カ月物10.19％⇒10.62％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物9.87％⇒10.09％（08年10/24＝25.50％)

・1年物9.41％⇒9.44％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）



■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋0.74％⇒＋0.98％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物＋0.74％⇒＋0.91％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物＋0.74％⇒＋0.85％（08年10/27=+10.71％）

・1年物+0.73％⇒＋0.80％（08年10/27=+10.71％）