ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが再燃した。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速した。



■変動率

・1カ月物10.59%⇒11.34%(08年10/24=31.044%)

・3カ月物10.19%⇒10.62%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物9.87%⇒10.09%(08年10/24=25.50%)

・1年物9.41%⇒9.44%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+0.74%⇒+0.98%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+0.74%⇒+0.91%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.74%⇒+0.85%(08年10/27=+10.71%)

・1年物+0.73%⇒+0.80%(08年10/27=+10.71%)