ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円相場のレンジ抜けで、オプション買いが一段と強まった。



リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが優勢となった。



■変動率

・1カ月物10.11 %⇒10.33%(08年10/24=31.044%)

・3カ月物10.08%⇒10.24%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物9.73%⇒9.87%(08年10/24=25.50%)

・1年物9.46%⇒9.51%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+0.39%⇒+0.35%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+0.37%⇒+0.30%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.20%⇒+0.14%(08年10/27=+10.71%)

・1年物-0.03⇒-0.06%(08年10/27=+10.71%)