ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円相場の上昇に伴うオプション買いが再燃した。



リスクリバーサルは1年物を除いてドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。

1年物は円プット買いが引き続き優勢。



■変動率

・1カ月物11.31%⇒11.58%(08年10/24=31.044%)

・3カ月物11.24%⇒11.36%(08年10/24=31.044%)

・6カ月物11.16%⇒11.23%(08年10/24=25.50%)

・1年物11.01%⇒11.04%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)



■リスクリバーサル(25デルタ円コール)

・1カ月物+1.54%⇒+1.61%(08年10/27=+10.90%)

・3カ月物+1.03%⇒+1.06%(08年10/27=+10.90%)

・6カ月物+0.58%⇒+0.60 %(08年10/27=+10.71%)

・1年物−0.01%⇒-0.02% (08年10/27=+10.71%)