ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇。相場不透明感にオプション買いが加速した。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。



■変動率

・1カ月物9.02％⇒9.77％（08年/24＝31.044％）

・3カ月物9.48％⇒9.75％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物9.57％⇒9.76％（08年10/24＝25.50％)

・1年物9.50％⇒9.69％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋1.11％⇒＋1.38％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物＋1.06％⇒＋1.14％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物＋1.00％⇒＋1.04％（08年10/27=+10.71％）

・1年物＋0.96％⇒＋0.98％（08年10/27=+10.71％）