■株式相場見通し
予想レンジ:上限39500円−下限38500円
今週末の米国市場は下落。ダウ平均は前日比475.84ドル安(−1.24%)の37983.24ドル、ナスダックは267.11ポイント安(−1.62%)の16175.09、S&P500は75.65ポイント安(−1.46%)の5123.41で取引を終了した。大証ナイト・セッションの日経225先物は、通常取引終値700円安の38850円。外部環境の悪化を受けて、週明けの東京市場は売り優勢となる公算が大きい。
4月に入ってプライム市場の売買代金は5兆円台に一度も乗せておらず、9日、10日は4兆円台を割り込んだ。3月は日経平均入れ替えや期末特有の需給などのイベントが多かった影響もあるが、ここまでの4月相場はやや静かな印象だ。市場では、「ラマダンが終了したことから、オイルマネーが再度流入する可能性はある」といった指摘もある。ラマダン明けのイード休暇(2−3日)が終わるのは今週末と見られることから、今週以降、売買代金が増加する可能性もある。仮に今週以降も売買代金が4兆円前後のままであれば、3月企業の決算発表が本格化する4月末まで様子見ムードが続き、日経平均、TOPIXは方向感に乏しい展開となるだろう。
為替の円安進行を受けて、政府・日本銀行による円買い介入への警戒感が高まっていることも、日本株の上値を抑えた要因となっている。2022年9月、10月に実施された為替介入は、いずれも東京株式市場が開いていない時間帯(オセアニア時間やロンドン時間、ニューヨーク時間)で実施されたため、ダイレクトな反応はなかった。ただ、為替市場では瞬間的に4円超円高ドル安に振れたことから、東京時間で円買い介入が実施された場合、輸出関連銘柄などが急落する展開は容易に想像できよう。
一方、足元、鈴木財務大臣や神田財務官などによる口先介入に留まっており、2022年10月に実施された水準である151円90銭台を上回る153円台に入っても、円買い介入は実施されていない。「前日終値+1.2%の円安ドル高」に届いていないため、介入が実施できないといった声も聞かれる。たしかに10日から11日にかけて「急速な円安ドル高」が進んだが、151円90銭台水準から153円20銭台水準と変化率は1%に満たない。今後も「前日終値+1.2%の円安ドル高」が意識されるのであれば、介入実施には1日で1円80銭ほどの大幅な円安ドル高が必要となる。こうした状況が投機筋に見透かされた場合、ドル買いもしくは円安ポジションのさらなる積み上げに伴う円安推移も頭に入れ置かなくてはいけない。輸出関連銘柄には追い風の地合いとなるが、小売関連には逆風となるほか、内需株が多いスタンダード市場やグロース市場は物色の対象外となるだろう。
■為替市場見通し
来週のドル・円は底堅い値動きか。米インフレ持続を受け、米国の早期利下げ観測は後退し、リスク選好的なドル買い・円売りがただちに縮小する可能性は低いとみられる。日本の為替介入が警戒されるものの、目先的にドルは上値を試す展開となりそうだ。直近発表の米3月消費者物価指数(CPI)はコア指数も含め予想を上回り、年内3回の利下げ観測は大幅に後退した。米連邦準備制度理事会(FRB)はタカ派的な政策スタンスを強め、対照的に欧州中央銀行(ECB)など他の主要中央銀行は早期利下げに傾いている。そうした政策方針の違いから、ドル選好地合いが続く見通し。
ドル・円は重要な抵抗線とみられていた152円を明確に上抜け、短期的には155円を試す可能性がある。来週発表の小売売上高やフィラデルフィア連銀製造業景気指数が市場予想を上回った場合、緩やかなドル高が見込まれる。
一方、日本政府は円安けん制を繰り返し、ドル高の進行を抑制したい意向のようだ。日本銀行は今月開催の金融政策決定会合でインフレ見通しの上方修正を示唆し、円安を弱めたい意向だ。ただ、日本銀行が現行の金融緩和方針を維持するとの見方が浮上した場合はドル売り・円買いは抑制される可能性がある。
■来週の注目スケジュール
4月15日(月):コア機械受注(2月)、欧・ユーロ圏鉱工業生産指数(2月)、米・ニューヨーク連銀製造業景気指数(4月)、米・小売売上高(3月)、米・ダラス連銀総裁が東京でパネル討論会に参加、米・サンフランシスコ連銀総裁が講演、ゴールドマン決算など
4月16日(火):中・鉱工業生産指数(3月)、中・小売売上高(3月)、中・GDP(1-3月)、英・失業率(3月)、独・ZEW期待指数(4月)、米・鉱工業生産指数(3月)、米・ジェファーソン連邦準備制度理事会(FRB)副議長が基調演説、国際通貨基金(IMF)が世界経済見通し(WEO)公表、など
4月17日(水):貿易収支(3月)、訪日外客数推計値(3月)、欧・ユーロ圏CPI(3月)、米・G20財務相・中央銀行総裁会議(18日まで)、米・地区連銀経済報告(ベージュブック)公表、米・クリーブランド連銀総裁が講演、米・ボウマンFRB理事が講演、ASMLホールディング決算、など
4月18日(木):野口日銀審議委員が佐賀県金融経済懇談会で講演・同記者会見、工作機械受注(3月)、米・フィラデルフィア連銀製造業景況指数(4月)、米・中古住宅販売件数(3月)、米・ボウマンFRB理事が討論会に参加、米・ニューヨーク連銀総裁が討論会に参加、米・アトランタ連銀総裁が2つの討論会に参加、TSMC決算など
4月19日(金):消費者物価コア指数(3月)、植田日銀総裁が米ピーターソン国際経済研究所で講演、米・シカゴ連銀総裁が質疑応答に参加など
来週の相場で注目すべき3つのポイント:米・フィラデルフィア連銀製造業景況指数、ベージュブック公表、TSMC決算
関連記事
あわせて読む
-
2024年上半期「売れた・売れなくなった商品」TOP30 スーパーやコンビニなど6000店舗のデータを分析
東洋経済オンライン7/27(土)7:00
-
NY株大幅高、4万ドル回復 FRBの早期利下げ期待
共同通信7/27(土)6:31
-
吉野家「ワンコイン死守・487円朝食」の凄い安堵感 他社と比べると高めも、自助努力でお安く楽しめる
東洋経済オンライン7/27(土)8:00
-
かつての横浜市民の足「市電」にまつわる6つの謎 ビールを運んでいた?ロマンスカーがあった?
東洋経済オンライン7/27(土)7:30
-
販売量30年前の3分の1 固形せっけん復権へメーカーが奮闘
毎日新聞7/27(土)8:00
-
ロックの神様不在でも「フェンダー」はなぜスゴい 東京・原宿の旗艦店は来客数が尻上がりに増加
東洋経済オンライン7/27(土)8:00
-
熊本市電「顔認証システム」導入見送り! 利用者の利便性を考えたら、結局「ICカード頼み」なのか?
Merkmal7/27(土)8:11
-
経済効果は810億円! 宇都宮LRT「西側延伸」が引き起こす“都市再生”の大シナリオ、「JRと東武が近くなる」なんて序章に過ぎない
Merkmal7/27(土)6:11
-
「東京4大結婚式場」の椿山荘がチャペル大胆改修 スイートルームの稼働率アップを見込む一手
東洋経済オンライン7/27(土)8:00
-
-
韓国政府、Kフードプラススマート工場250カ所建設へ、サムスン電子などのノウハウも
レコードチャイナ7/27(土)8:00
-
中国の若者が病院に押し寄せ「首つり」療法、スマホ長時間使用で頚椎症に―香港メディア
レコードチャイナ7/27(土)7:00
-
検索で探した情報を要約して回答、米IT企業がサービス提供の動き…「従来の検索」大きく変える可能性
読売新聞7/27(土)7:40
-
「マルちゃん」はなぜ「大会公式麺」の座を獲得できたのか?1984年7月28日 ロサンゼルス・オリンピック開幕【食品産業あの日あの時】
食品産業新聞社ニュースWEB7/27(土)6:13
-
ADR日本株ランキング〜信越化学工業など全般買い優勢、シカゴは大阪比545円高の38235円〜
FISCO 株・企業報7/27(土)7:20
-
米国株式市場=上昇、大型ハイテク株に買い戻し 利下げ観測も支援
ロイター7/27(土)6:44
-
ナスダック 26日終値
共同通信7/27(土)8:46
-
前日に動いた銘柄 part2 ジーダット、東京エレクトロン、日パレットなど
FISCO 株・企業報7/27(土)7:32
-
26日の米国市場ダイジェスト:NYダウは654ドル高、主要企業の好決算や利下げ期待が支援
FISCO 株・企業報7/27(土)7:23
-
経済 アクセスランキング
-
1
2024年上半期「売れた・売れなくなった商品」TOP30 スーパーやコンビニなど6000店舗のデータを分析
東洋経済オンライン7/27(土)7:00
-
2
NY株大幅高、4万ドル回復 FRBの早期利下げ期待
共同通信7/27(土)6:31
-
3
吉野家「ワンコイン死守・487円朝食」の凄い安堵感 他社と比べると高めも、自助努力でお安く楽しめる
東洋経済オンライン7/27(土)8:00
-
4
かつての横浜市民の足「市電」にまつわる6つの謎 ビールを運んでいた?ロマンスカーがあった?
東洋経済オンライン7/27(土)7:30
-
5
販売量30年前の3分の1 固形せっけん復権へメーカーが奮闘
毎日新聞7/27(土)8:00
-
6
ロックの神様不在でも「フェンダー」はなぜスゴい 東京・原宿の旗艦店は来客数が尻上がりに増加
東洋経済オンライン7/27(土)8:00
-
7
熊本市電「顔認証システム」導入見送り! 利用者の利便性を考えたら、結局「ICカード頼み」なのか?
Merkmal7/27(土)8:11
-
8
経済効果は810億円! 宇都宮LRT「西側延伸」が引き起こす“都市再生”の大シナリオ、「JRと東武が近くなる」なんて序章に過ぎない
Merkmal7/27(土)6:11
-
9
「東京4大結婚式場」の椿山荘がチャペル大胆改修 スイートルームの稼働率アップを見込む一手
東洋経済オンライン7/27(土)8:00
-
10
韓国政府、Kフードプラススマート工場250カ所建設へ、サムスン電子などのノウハウも
レコードチャイナ7/27(土)8:00
経済 新着ニュース
-
吉野家が最大72円値上げ 牛丼並盛は498円に
テレ朝news7/27(土)10:00
-
「積立投資」が初心者にはやっぱり"最強"なワケ 積立運用のメリットと注意するべきポイント
東洋経済オンライン7/27(土)10:00
-
伊賀の分散型ホテル5棟目完成 敷地面積5千平方m、蔵はサウナに
朝日新聞7/27(土)10:00
-
愛知・岡崎産の自然派ワインはどんな味? ブドウ生産から醸造まで
朝日新聞7/27(土)10:00
-
トラトラ株 米ハイテク株安&円高が同時進行 外部環境大幅悪化で生き残りを最優先に EDAアライアンスに加入「ジーダット」
夕刊フジ7/27(土)10:00
-
ついに「株価の大暴落」が始まったのだろうか 相場はすでに「大きな転換点」を迎えている
東洋経済オンライン7/27(土)9:30
-
ロシア資産活用、10月までに=G7「建設的な議論」―米財務長官
時事通信7/27(土)9:14
-
靖国神社に落書きした中国の男が活動を再開、貴金属店で騒動
レコードチャイナ7/27(土)9:00
-
<ターミネーターが現実になる日?>AIの存在は福音をもたらすのか? それは、人類次第
Wedge7/27(土)9:00
-
「トランプもハリスも無理」若いアメリカ人の本音 若者の2大政党に対する「不満」と「悲観」
東洋経済オンライン7/27(土)9:00
総合 アクセスランキング
-
1
NHK開会式中継 中川安奈アナの服にネット騒然「びっくりした」「一瞬服着てないのかとw」「アナの服が」
デイリースポーツ7/27(土)1:25
-
2
開会式、バレー男子は全員不参加 西田有志「そっちよりも勝ち」
毎日新聞7/27(土)2:36
-
3
GACKT、歌が下手な人をバッサリ「すっごいキツイ言い方をすると、音痴な人は家庭環境が悪かったですね」
スポーツ報知7/27(土)1:31
-
4
2度目の大関陥落・貴景勝、師匠の常盤山親方は「本人の意志を尊重」進退も含め話し合う方針【名古屋場所】
中日スポーツ7/27(土)5:00
-
5
「日本見逃した」続出 開会式紹介が一瞬すぎて午前4時の視聴者悲鳴「トイレ行ってて…」「1時間半起きてあの一瞬」
THE ANSWER7/27(土)4:15
-
6
ウクライナ軍の無人機、ロシア軍の大規模武器庫をほぼ壊滅…南部ボロネジ州
読売新聞7/27(土)5:00
-
7
メッツ・藤浪晋太郎が事実上の戦力外通告、今季メジャー登板なし…千賀滉大復帰戦前に非情通告
スポーツ報知7/27(土)1:30
-
8
トランプ氏に聴取要請 FBI、事件被害者として
共同通信7/27(土)4:48
-
9
五輪開会式に登場のアヤ・ナカムラとは、日本とのかかわりは…YouTubeは9・7億回再生
読売新聞7/27(土)3:24
-
10
ド軍、“戦力外”の8勝左腕をRソックスへトレード 17歳内野手を獲得…球団発表
Full-Count7/27(土)4:18
東京 新着ニュース
東京 コラム・街ネタ
-
シティGKエデルソン、控えGKオルテガへの不満説を完全否定 妻も「完全なフェイクニュース」と斬り捨てる
Qoly7/27(土)9:15
-
上田綺世のフェイエ、FW3人体制に…TDが説明 「上田への関心がより具体的な形に…」
Qoly7/27(土)8:55
-
隅田川花火大会主催者が本日の開催決定を発表!公式Xでリアルタイムの情報を確認しよう
Walkerplus7/27(土)8:34
-
日本の“三笘マニア”にBBCも注目!「ブライトンは消滅危機の暗黒時代からどれほど成長したか」
Qoly7/27(土)8:25
-
【目黒区】権之助坂商店街振興組合主催の「第38回目黒駅前 地域のふれあい盆踊り大会」が7月28日(日)に開催されます
号外NET7/27(土)8:00
特集
記事検索
掲載情報の著作権は提供元企業等に帰属します。
(C) 2024 FISCO Ltd.