Takahiko Wada
[東京 18日 ロイター] - 日銀は18日、半期に一度の金融システムリポートを公表し、経済主体ごとの金利上昇への耐性の分析結果を示した。金融機関については、円債ポジションのリバランスを進めていることで、金利リスク量が削減され「金利上昇に対する耐性は改善傾向」とした。家計については、景気改善とそのもとでの金利上昇は「所得や利息収支の改善につながることが見込まれる」と述べた。
リポートでは、日本の金融システムは「全体として安定性を維持している」と総括し、日本の金融機関はさまざまなストレスに耐えうる「充実した資本基盤と安定的な資金調達基盤を有している」とした。
今回のリポートでは、金利リスクと不動産リスクを掘り下げた。金利リスクについては、銀行勘定の円貨金利リスク量が低位に抑制されているとした。有価証券の残存期間が短期化するなど、資産と負債の金利更改期間の差(デュレーション・ギャップ、コア預金を勘案しないベース)は縮小傾向にあるとした。
また、市場金利が一律0.1%ポイント上昇したと想定して、2006年から07年にかけての前回の利上げ局面との比較を行った。それによると、貸出全体のデュレーションが長期化していることから、「変動金利貸出(プライムレート連動)の収益寄与は06年当時を下回る」とした。有価証券収益に関しては、地域金融機関で「短期的な収益改善が期待しにくい」と指摘した。これは、有価証券の残存期間の構成が06年とは変化し、より長い期間のものが多くの比率を占めるようになっているためだ。要求払い預金の取り扱いが増えた分、収益を短期的に圧迫しやすいことも示した。
家計部門の金利耐性については、短期金利が1%ポイント上昇した場合の影響を試算した。家計により財務状況のばらつきが大きいことを踏まえ、年収に対する年間返済額の比率が高い世帯は金利上昇への耐性が相対的に低いとした。
<不動産、局所的ショックでも影響は広範に>
不動産市場の分析では、全国の商業用不動産価格・賃料比率が「(07年の)ミニバブル期の水準を上回っている」と指摘。都心の商業地区では局所的に高額帯の取引が増えているとした。
その上で、海外の不動産市場の調整を契機に都市圏の商業用不動産価格が局所的に調整するシナリオでストレステストを行った結果、金融機関の経済損失は「マクロ的には限定的」とした。
ただ、局所的なショックであっても、全国の幅広い金融機関に影響が及びうると警鐘を鳴らした。信用コストと評価損の双方から「大きめの経済損失を被る先が少なくない」としたほか、相応の経済損失を被る金融機関の割合も06年当時の4割に対し、現在は8割に上るとした。
(和田崇彦)
金利上昇の影響を主体別に分析、金融機関は「耐性が改善」=日銀
あわせて読む
-
年収が高い会社ランキング2023最新版【従業員の平均年齢40代前半・トップ5】5大商社で逆転劇!
ダイヤモンド・オンライン5/1(水)6:00
-
NY外為市場=円下落、予想上回る米雇用コスト受けドル上昇
ロイター5/1(水)5:51
-
ゼロからわかる! 定額減税 減税+給付のハイブリッド 意義と課題は?
毎日新聞5/1(水)5:00
-
政府・日銀 5兆円規模の為替介入か
TBS NEWS DIG5/1(水)4:06
-
政府・日銀5兆円規模で為替介入か 先月29日 160円→154円
TBS NEWS DIG5/1(水)2:32
-
「変動型」住宅ローン金利、大手銀が据え置き…ネット銀など一部金融機関は引き上げへ
読売新聞4/30(火)22:31
-
29日の円相場乱高下、5兆円規模の為替介入か 日銀統計から推計
朝日新聞4/30(火)21:47
-
政府・日銀、29日に5兆円規模の為替介入か…市場では「覆面介入」で円買い・ドル売りの見方
読売新聞4/30(火)21:41
-
日銀、5兆円規模為替介入か 日銀預金残高から推計 政府は沈黙貫く
毎日新聞4/30(火)21:02
-
-
29日の為替介入5兆円超実施か 過去最大に迫る規模と推計
共同通信4/30(火)20:45
-
大手5行、5月から住宅ローン金利を引き上げ
時事通信4/30(火)20:12
-
5兆円規模の為替介入か 市場関係者が推計
テレ朝news4/30(火)20:05
-
「覆面介入」5兆円規模で実施か 日銀データから推計、円相場急変の4月29日
産経新聞4/30(火)19:50
-
乱高下の円相場 米FRB議長の会見次第で「再び神経戦に」
毎日新聞4/30(火)19:33
-
【速報】「覆面介入」行われていた場合は5兆円規模か 29日に円相場が6円近く「円高」方向に進む 政府・日銀は為替介入の事実明らかにせず
TBS NEWS DIG4/30(火)19:20
-
為替介入、29日に5兆円規模で実施か
共同通信4/30(火)19:19
-
政府・日銀が29日に5兆円規模の介入の可能性、過去最大に迫る
ロイター4/30(火)19:18
-
インタビュー:29日のドル/円急落、為替介入した可能性高い=古沢元財務官
ロイター4/30(火)18:56
-
経済 アクセスランキング
-
1
住友化学、「危機レベル」過去最悪の赤字見通し 人員4千人削減へ
朝日新聞4/30(火)20:42
-
2
大手電力、8社が最高益 燃料価格下落、値上げも寄与
共同通信5/1(水)1:25
-
3
山一證券は紙切れになり、ダイキン工業ならば“億り人”に近づけた…「持株会」で知っておきたい“1つの条件”
Finasee(フィナシー)4/30(火)19:00
-
4
【速報】「覆面介入」行われていた場合は5兆円規模か 29日に円相場が6円近く「円高」方向に進む 政府・日銀は為替介入の事実明らかにせず
TBS NEWS DIG4/30(火)19:20
-
5
ゼロからわかる! 定額減税 減税+給付のハイブリッド 意義と課題は?
毎日新聞5/1(水)5:00
-
6
柏崎刈羽原発、今夏の再稼働は絶望的 能登地震で「地元同意」長期化
朝日新聞4/30(火)20:37
-
7
NYダウ3営業日ぶり値下がり、終値570ドル安の3万7815ドル
読売新聞5/1(水)5:36
-
8
「変動型」住宅ローン金利、大手銀が据え置き…ネット銀など一部金融機関は引き上げへ
読売新聞4/30(火)22:31
-
9
NY株3日ぶり反落、570ドル安
共同通信5/1(水)5:32
-
10
マクドナルド 8日から「もものスムージー」&「もものヨーグルトフラッペ」を期間限定販売 山下智久がマックCM初出演!
iza!5/1(水)4:00
経済 新着ニュース
-
スタバ、第2四半期の既存店売上高が予想外に減少 米中で需要低迷
ロイター5/1(水)6:12
-
ベントレーが「SUV市場」に進出した5つの理由 高級サルーンの金字塔だったのになぜ?
Merkmal5/1(水)6:10
-
米の地方紙グループが提訴 AI学習に記事、著作権侵害
共同通信5/1(水)6:01
-
為替相場 1日(日本時間 6時)
共同通信5/1(水)6:00
-
韓国の外国人患者が過去最多、日本人の整形外科・皮膚科患者は922%増=ネット「韓国美容は世界一」
レコードチャイナ5/1(水)6:00
-
「タダでいいから土地をあげたい」人に譲渡先を見つける“0円負動産マッチング”…「全額自腹のサポーター」のナゾ
文春オンライン5/1(水)6:00
-
年収が高い会社ランキング2023最新版【従業員の平均年齢40代前半・トップ5】5大商社で逆転劇!
ダイヤモンド・オンライン5/1(水)6:00
-
NY外為市場=円下落、予想上回る米雇用コスト受けドル上昇
ロイター5/1(水)5:51
-
NY株反落、570ドル安 利下げ開始遅れ観測で
共同通信5/1(水)5:48
-
米国株式市場=下落、FOMCに注目
ロイター5/1(水)5:44
総合 アクセスランキング
-
1
デビュー50周年の太田裕美、年内は治療に専念 「今はしっかり静養に努めたい」
スポーツ報知4/30(火)23:37
-
2
元なでしこタレント、引退の仰天理由明かしスタジオ悲鳴 きっかけはXの投稿だった
日刊スポーツ4/30(火)21:16
-
3
岸田首相、茂木敏充氏の扱いに苦慮 不記載問題で対応せず、地固めに奔走
産経新聞4/30(火)20:56
-
4
「さらに上に指示役がいる」容疑者らは互いの本名知らず 那須夫婦遺体遺棄
テレ朝news4/30(火)23:30
-
5
あれだけ言われてるのに… 大谷翔平、空気を読まずにヤバすぎる 球場がざわつく中、いきなり初球をフルスイングした瞬間 「えっ?w」「いくんかい!」
ABEMA TIMES4/30(火)21:55
-
6
DAIGO 仕事前に愛娘から切ない一言「仕事行ってくるって言ったんですよ。そしたら…」
スポニチアネックス4/30(火)20:10
-
7
坂口杏里さん、元恋人・バイきんぐ小峠との"復縁の可能性"について言及「本当に素敵な方」
ABEMA TIMES4/30(火)23:50
-
8
かん口令違反でトランプ氏に罰金142万円 収監警告も NY裁判所
毎日新聞5/1(水)0:53
-
9
柏木由紀、結婚の予定は… 秋元康氏の手紙で「結婚おめでとう」の祝福も
ORICON NEWS4/30(火)21:49
-
10
【速報】実行役とみられる20歳の男を死体損壊の疑いで新たに逮捕 栃木・那須町夫婦遺体事件
日テレNEWS NNN5/1(水)0:48
東京 新着ニュース
東京 コラム・街ネタ
特集
記事検索
掲載情報の著作権は提供元企業等に帰属します。
ロイター